Motley Fool Stock Advisor đạt lợi nhuận 964% kể từ khi ra mắt

Motley Fool Stock Advisor đã đạt được lợi nhuận lên tới 964% kể từ khi ra mắt vào tháng 2 năm 2002, cao hơn gấp bốn lần mức tăng 213% của chỉ số S&P 500 trong cùng khoảng thời gian, theo thông tin từ các báo cáo hiệu suất chính thức của dịch vụ này tính đến ngày 27 tháng 8 năm 2026.

Thành tựu này đánh dấu 24 năm với những khuyến nghị vượt trội trên thị trường, mặc dù con số nổi bật này ẩn chứa một thực tế phức tạp về cách thức tính toán lợi nhuận của dịch vụ và những gì mà các thành viên mới nên kỳ vọng.

Phương pháp tính lợi nhuận theo thời gian mà Stock Advisor sử dụng và công bố công khai, phân bổ trọng số đều cho mọi khuyến nghị bất kể thời điểm đưa ra hay số vốn mà các thành viên đã đầu tư vào đó. Cách tiếp cận này, mặc dù phổ biến trong giới quản lý quỹ tổ chức, đã khuếch đại tác động của một số chiến thắng sớm nổi bật.

Danh sách thành công của Stock Advisor chủ yếu được dẫn dắt bởi bốn lựa chọn chủ lực:

• Nvidia, được khuyến nghị vào tháng 4 năm 2005, đã tăng 128,583%.
• Amazon, được khuyến nghị vào tháng 9 năm 2002, đã tăng 33,901%.
• Netflix, được khuyến nghị vào tháng 12 năm 2004, đã tăng 43,831%.
• Disney, được khuyến nghị vào tháng 6 năm 2002, đã tăng 6,158%.

Một khuyến nghị đơn lẻ mang lại lợi nhuận 128,583% đã vượt trội hơn hàng trăm khuyến nghị khác chỉ đạt 50% hoặc 100% trong một phép tính trung bình số học, theo phân tích của TechTimes về phương pháp của dịch vụ này.

Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng: liệu con số 964% có phản ánh kỹ năng chọn cổ phiếu vượt trội hay chỉ là một cược tập trung vào công nghệ, lĩnh vực đã chiếm ưu thế trong hai thập kỷ qua.

Những thành viên gia nhập từ năm 2015 trở đi sẽ không bao giờ sở hữu Nvidia vì khuyến nghị này được đưa ra trước khi họ tham gia, và sẽ có lợi nhuận gần với mức tăng của S&P 500 hơn là 964% từ những lựa chọn sau này.

Nghiên cứu học thuật về các bản tin đầu tư đã đưa ra cái nhìn thận trọng. Một nghiên cứu của NBER phân tích 153 bản tin đầu tư trong 17 năm không tìm thấy bằng chứng thống kê đáng kể về khả năng chọn cổ phiếu vượt trội trong toàn bộ lĩnh vực bản tin đầu tư, theo phân tích của TechTimes. Các bản tin vượt trội có tồn tại, nhưng không nhiều hơn so với những gì mà xác suất dự đoán.

Cách thức hoạt động của Stock Advisor

Stock Advisor cung cấp hai khuyến nghị cổ phiếu mỗi tháng: một từ nhóm Hidden Gems vào thứ Năm đầu tiên, tập trung vào những công ty chất lượng bị bỏ qua, và một từ nhóm Rule Breakers vào thứ Năm thứ ba, nhắm vào những người tiên phong trong các lĩnh vực mới nổi. Vào thứ Năm thứ tư, cả hai nhóm sẽ cùng cập nhật bảng xếp hạng Top 10 cổ phiếu của dịch vụ.

Chi phí thành viên là $199 mỗi năm, mặc dù các thành viên mới thường nhận được mức giá khuyến mãi $99. Các thành viên cũng được truy cập dữ liệu tài chính Fool IQ, bộ công cụ chấm điểm Moneyball AI ra mắt vào tháng 5 năm 2025, hướng dẫn chiến lược danh mục cho ba mức độ rủi ro, và nội dung phân tích thị trường. Dịch vụ này hiện có hơn 500,000 thành viên cao cấp.

Đối với những nhà đầu tư muốn tiếp cận với vũ trụ cổ phiếu của Motley Fool mà không cần chọn từng vị trí, quỹ ETF Motley Fool 100 Index (TMFC) đã được giao dịch từ ngày 29 tháng 1 năm 2018. Tính đến cuối tháng 8 năm 2026, TMFC nắm giữ khoảng $2.06 tỷ tài sản quản lý với tỷ lệ chi phí 0.50%. Quỹ này theo dõi 100 công ty lớn nhất được Motley Fool khuyến nghị, được phân bổ theo vốn hóa thị trường, với công nghệ chiếm khoảng 36% tổng số cổ phần, dịch vụ truyền thông 16%, và dịch vụ tài chính 14%.

Cả Stock Advisor và TMFC đều phải đối mặt với một trở ngại cấu trúc mà không tồn tại trong hầu hết thời gian theo dõi của họ: các công ty công nghệ đã tạo ra những lợi nhuận lịch sử đáng kinh ngạc hiện đang giao dịch ở mức định giá cao, và một số điều kiện vĩ mô đã thúc đẩy hai thập kỷ vượt trội—lãi suất thấp, chuỗi cung ứng toàn cầu hóa, và sự phát triển không bị thách thức của nền tảng—hiện nay đã kém thuận lợi hơn.

Một khảo sát gần đây cho thấy 9 trong số 10 nhà đầu tư AI dự định giữ hoặc mua thêm cổ phiếu AI, phản ánh sự lạc quan tiếp tục về trí tuệ nhân tạo có thể duy trì định giá hoặc có thể đại diện cho lợi nhuận được vay từ hiện tại bởi giá cả cao.

Độ minh bạch của Motley Fool về phương pháp của mình và việc báo cáo liên tục tất cả các khuyến nghị, bao gồm cả những khuyến nghị không thành công, đã tạo ra sự khác biệt so với nhiều dịch vụ tương tự. Con số 964% cho nhà đầu tư biết điều gì đó thực sự về chất lượng những ý tưởng tốt nhất của đội ngũ phân tích, nhưng câu hỏi rộng hơn về những gì mà một thành viên đăng ký hôm nay nên kỳ vọng vẫn là một phép tính cá nhân dựa trên việc phân bổ vốn, thời gian đầu tư, và mức độ chấp nhận rủi ro của họ.

TH (phapluatxahoi.kinhtedothi.vn)