Marvell hợp tác với Google, thách thức vị thế của Broadcom

Marvell Technology, một trong những tên tuổi lớn trong ngành bán dẫn, vừa công bố một thỏa thuận hợp tác với Google nhằm phát triển các sản phẩm chip tùy chỉnh. Thỏa thuận này được ký kết vào cuối tháng 7 và có thể gây sức ép lên Broadcom, công ty đang dẫn đầu trong lĩnh vực cung cấp chip AI cho Google. Đây là một động thái đáng chú ý trong bối cảnh cổ phiếu của Broadcom đã giảm hơn 10% trong thời gian gần đây, chủ yếu do lo ngại về việc công ty này không thể duy trì vị thế của mình trong thị trường chip AI đang ngày càng cạnh tranh khốc liệt.

Chi tiết về thỏa thuận giữa Marvell và Google

Thỏa thuận giữa Marvell và Google bao gồm việc phát triển nhiều chương trình silicon tùy chỉnh liên quan đến hệ sinh thái Tensor Processing Unit (TPU) của Google. Các sản phẩm này sẽ bao gồm các bộ tăng tốc AI, bộ điều khiển lưu trữ, bộ điều khiển giao diện mạng, và các bộ điều khiển giao diện bộ nhớ. Điều này cho thấy Marvell đang nhắm đến việc phát triển các chip có chức năng tương tự như TPU của Google, điều này có thể làm giảm thị phần của Broadcom trong lĩnh vực cung cấp chip cho Google.

Ảnh hưởng đến Broadcom và thị trường chip AI

Trong khi Broadcom vẫn là đối tác chính của Google trong việc cung cấp chip TPU cho đến năm 2031, thỏa thuận mới giữa Marvell và Google có thể tạo ra một mối đe dọa lớn cho vị thế của Broadcom. Thực tế, Marvell đã phát hành các quyền mua cổ phần cho Google, cho phép Google mua gần 59 triệu cổ phần của Marvell. Nếu Google thực hiện toàn bộ quyền này, họ sẽ nắm giữ hơn 6% cổ phần của Marvell, điều này có thể tạo ra mối quan hệ kinh tế chặt chẽ hơn giữa hai công ty.

Điều đáng chú ý là phần lớn các quyền mua cổ phần này chỉ có hiệu lực khi Google thực hiện các đơn hàng tùy chỉnh. Điều này có nghĩa là Google sẽ cần phải chi khoảng 120 tỷ USD cho các sản phẩm của Marvell để có thể thực hiện quyền mua này. Số tiền này lớn hơn 13 lần doanh thu của Marvell trong 12 tháng qua, cho thấy tiềm năng tăng trưởng lớn nếu thỏa thuận này thành công.

Cạnh tranh trong ngành chip AI

Thỏa thuận giữa Marvell và Google không chỉ là một dấu hiệu cho thấy sự cạnh tranh trong ngành chip AI đang gia tăng, mà còn cho thấy rằng nhiều công ty khác cũng đang nhắm đến thị trường này. Các nhà phân tích cho rằng MediaTek và Advanced Micro Devices (AMD) cũng có thể là những đối tác tiềm năng của Google trong việc phát triển các thế hệ TPU tiếp theo. Điều này tạo ra một bối cảnh khó khăn cho Broadcom, công ty hiện đang phải đối mặt với nhiều đối thủ cạnh tranh mới.

Triển vọng của Broadcom trong tương lai

Để khôi phục niềm tin của các nhà đầu tư, Broadcom có thể cần phải nâng cao dự báo doanh thu cho mảng chip AI trong năm tài chính 2027. Việc không nâng cao dự báo này đã khiến cổ phiếu của công ty giảm mạnh sau báo cáo thu nhập gần đây. Các nhà đầu tư đang lo ngại rằng Broadcom có thể không tự tin vào triển vọng tăng trưởng của mình do sự cạnh tranh ngày càng gia tăng từ các đối thủ như Marvell.

Trong bối cảnh này, việc tăng cường dự báo doanh thu có thể giúp Broadcom lấy lại niềm tin từ các nhà đầu tư, mặc dù điều này không thể xóa bỏ hoàn toàn những lo ngại về sự cạnh tranh. Dự báo doanh thu cho mảng chip AI trong năm tài chính 2027 sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi trong báo cáo thu nhập sắp tới của công ty.

Kết luận

Thỏa thuận giữa Marvell và Google không chỉ tạo ra một sự thay đổi lớn trong bối cảnh cạnh tranh chip AI mà còn mở ra những cơ hội mới cho Marvell trong tương lai. Sự phát triển này sẽ cần được theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là trong bối cảnh Broadcom đang phải đối mặt với nhiều thách thức từ các đối thủ mới.

TH (phapluatxahoi.kinhtedothi.vn)