Tại sao cổ phiếu của Micron và các công ty chip khác phục hồi mạnh mẽ

Các cổ phiếu của Micron và các công ty sản xuất chip khác đã có sự phục hồi mạnh mẽ vào thứ Ba vừa qua, đánh dấu một dấu hiệu tích cực sau những ngày giảm giá liên tiếp. Sự phục hồi này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư nhận ra rằng những gì từng được xem là mối đe dọa đối với ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) có thể lại trở thành động lực thúc đẩy cho các cổ phiếu chip.

Thị trường chip phục hồi sau đợt bán tháo

Trong tuần trước, cổ phiếu của các công ty sản xuất chip đã trải qua một đợt bán tháo mạnh mẽ, khiến chỉ số PHLX Semiconductor rơi vào thị trường gấu. Tuy nhiên, vào thứ Ba, cổ phiếu của Micron Technology đã tăng 12,2%, trong khi Sandisk tăng 14,4%. Các cổ phiếu khác như SK Hynix và Western Digital cũng ghi nhận mức tăng đáng kể.

Brian Mulberry, chiến lược gia thị trường tại Zacks Investment Management, cho biết rằng các định giá cổ phiếu chip đã đạt đến mức mà các nhà đầu tư có thể tham gia vào tiềm năng tăng trưởng. Ông nhấn mạnh rằng kết quả lợi nhuận từ các nhà sản xuất ngoài lĩnh vực công nghệ đang giúp tăng cường niềm tin vào cổ phiếu chip.

Mô hình AI mã nguồn mở từ Trung Quốc

Vấn đề chính trong thị trường hiện nay là tác động của mô hình AI mã nguồn mở Kimi K3 từ công ty Moonshot AI của Trung Quốc. Mặc dù gặp phải nhiều hạn chế về tài chính và công nghệ, mô hình này vẫn thể hiện khả năng cạnh tranh với các mô hình hàng đầu của Mỹ. Nancy Tengler, CEO của Laffer Tengler Investments, đã so sánh phản ứng của thị trường hiện tại với đợt bán tháo do mô hình DeepSeek của Trung Quốc gây ra năm ngoái, tạo ra "một cơ hội lớn" cho các nhà đầu tư.

Yếu tố thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ

Vivek Arya, nhà phân tích của Bank of America, cho biết rằng việc phát hành các mô hình mã nguồn mở từ Trung Quốc hỗ trợ cho quan điểm lạc quan của ông về thị trường bộ nhớ và cổ phiếu của Micron. Ông chỉ ra rằng các công ty Trung Quốc đang tính phí thấp hơn nhiều so với các công ty phương Tây để truy cập và sử dụng các mô hình này, điều này phản ánh sự lựa chọn trong mô hình kinh doanh hơn là chi phí phần cứng.

• Kimi K3 có 2,8 triệu tham số, trong đó 50 tỷ tham số là hoạt động.
• Mỗi lần tải xuống mô hình mã nguồn mở đều dẫn đến nhu cầu bộ nhớ mới cho khách hàng.
• Các mô hình Trung Quốc có lợi thế về chi phí nhờ vào hiệu suất kiến trúc và giá thấp cho cơ sở hạ tầng vật lý.

Triển vọng thị trường chip

Hendi Susanto, quản lý danh mục đầu tư tại Gabelli Funds, cho biết mặc dù giá cổ phiếu của các công ty bộ nhớ đã tăng mạnh trong những tháng gần đây, nhưng trường hợp đầu tư vẫn rất hấp dẫn. Nhu cầu dự kiến sẽ tiếp tục vượt cung trong năm tới, điều này có thể dẫn đến giá cả thuận lợi và lợi nhuận mạnh mẽ.

Chỉ số PHLX Semiconductor đã tăng 5,2% vào thứ Ba, ghi nhận ngày tốt nhất trong hơn một tháng qua. Điều này cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường chip, với nhiều nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các diễn biến tiếp theo.

TH (phapluatxahoi.kinhtedothi.vn)